Коли я тільки починала свою карʼєру фінансового аналітика мені до рук потрапила одна дуже гарна книга "Як торгувати акціями" авторства Джессі Лівермора. Джессі Лівермор це історична постать, відомий трейдер, який заробив мільйони на Волл-стріт. На піку своєї карʼєри трейдера в 1929 році Джессі, як кажуть, мав близько 100 мільйонів доларів. Враховуючи інфляцію ця сума сьогодні б складала від 1 до 14 мільярдів доларів. Він розробив власну торгову систему і правила торгівлі акціями, які актуальні і сьогодні. Ринок не змінюється, одні гравці приходять інші йдуть, але правила гри на фондовій біржі залишаються такими самими. Фондова біржа це дуже захоплююча гра і Джессі Лівермор присвятив життя щоб зрозуміти за якими правилами потрібно грати щоб виграти у цю гру і судячи з його успіхів він знайшов відповіді на свої запитання.
Проста техніка працює найкраще: просто слідуй за трендом
"Торгуй акціями, які перебувають в очевидному тренді. Купуй на бичачому ринку, продавай — на ведмежому."
Є одна гарна приказка: "якщо ти хочеш щось приховати – помісти це на видне місце". Те ж саме з торговими стратегіями – є багато книг, які шукають святий Грааль в торгівлі акціями, але насправді торгівля акціями дуже проста – просто слідуй за трендом. Відкрий графік і подивися чи була акція в тренді протягом останніх 12 місяців, який це тренд вгору чи вниз? Твоє основне завдання - купувати на новому максимумі. Знайшла новий максимум – чудово! Купи трохи акцій і чекай, поки ціна знову підвищиться. Інакше якщо ціна впаде, то ти купила лише один лот. Найкращі трейдери – це ті, хто вміє знаходити тренди ї та слідувати за ними, як це робив Джессі Лівермор.
"Я вважаю, що це був довгий крок вперед у моїй торговій освіті, коли я нарешті зрозумів, що коли старий містер Партрідж продовжував казати іншим клієнтам: "Ну, ви знаєте, що це бичачий ринок!" він справді хотів сказати їм, що великі гроші криються не в окремих коливаннях, а в основних рухах, тобто не в читанні стрічки, а в оцінці всього ринку і його тренду".
У книжці "Спогади біржового спекулянта" Джессі Лівермор говорив про старого та мудрого трейдера в офісі на ім’я Містер Партрідж, якого вони також називали Старий індик. "Старий індик" ніколи не торгував за порадами і ніколи не роздавав порад, але інші трейдери часто приходили до нього, щоб запитати, що робити. Його відповідь завжди була однаковою: "це бичачий ринок", або "це ведмежий ринок". Іншими словами, ти повинна завжди торгувати за трендом.
"Я абсолютно вірю, що моделі руху цін повторюються і з’являються знову і знову, з невеликими варіаціями. Це тому, що люди керують акціями, а людська природа ніколи не змінюється".
Як сказав Джессі, на Уолл-стріт нічого не змінюється, і прості методи працюють так само добре, як і раніше.
Багато найкращих трейдерів не використовують складні стратегії, системи чи методи. Вони просто стежать за трендами. Ідея полягає не в тому, що складно визначити тренд, але в тому щоб набратися терпіння і виждати аж поки він не закінчиться (добігти до кінця, до фінішу) і лише тоді закривати угоду.
Ніколи не усереднюй збитки
"Нерозумно укладати другу угоду, якщо твоя перша угода показує тобі збиток. Ніколи не усереднюй збитки. Нехай ця думка назавжди запам'ятається у твоєму розумі. Хороші угоди приносять прибуток з самого початку".
Усереднення збитків просто означає збільшення збиткової торгівлі. Так, наприклад, ти купила акції на 1000 доларів за ціною 10 доларів за акцію, а потім ці акції впали до 8 доларів. Зараз вони впали на 20% і ти втратила приблизно 200 доларів. Що ж, деякі трейдери будуть купувати знову, щоб усереднити початкову ціну. Тож припустімо, що ти купуєш ще акцій на 1000 доларів за ціною 8 доларів за акцію. Отже, зараз ти купила акцій на 2000 доларів за середньою ціною 9 доларів за акцію. Тож тепер твоя середня ціна стала 9 доларів за акцію. Теоретично це звучить чудово, але недотримання цього правила призвело до знищення тисяч рахунків і мільйонів доларів збитків. Чому? Тому що, як тільки акція впаде до 8 доларів, вона з такою ж імовірністю продовжить падати, і якщо ти продовжуватимеш усереднювати ціну, твої втрати зростатимуть все більше і більше. Саме такий підхід призвів до краху банку Barings Bank, коли трейдер цього банку Нік Лісон вирішив усереднювати втрати.
"Ніколи не купуй акції, тому що вони сильно впали з попереднього максимуму, і ніколи не продавай акції, тому що вони здаються дорогими".
Завжди май план перед тим як купити акцію
Завжди торгуй згідно з твоїм планом. Бажання діяти буде сильним, але тобі потрібно чинити йому опір. Тому що це азартне мислення. Професійний трейдер просто сидить і чекає, поки у нього з’являться можливості. Пам’ятай, що коли ти торгуєш, ти не лише сплачуєш винагороду своєму брокеру та комісію, але також платиш спред.
"Видаліть надію зі свого торгового лексикону. Завжди майте метод спекуляцій, план атаки. І завжди дотримуйтеся свого плану. Не змінюйте постійно свій план. Знайдіть метод, який працює на вас емоційно та інтелектуально, і дотримуйтеся цього методу..."
Коли ви купуєш акції, "ти повинна мати в голові ціну, коли будеш продавати, якщо ринок рухатиметься проти тебе. І ти повинна підкорятися своїм правилам! Ніколи не допускай втрат більше, ніж 10% твого капіталу.
Вичікуй свою ціну так, як рибалка рибу
"Гроші заробляються, сидячи й чекаючи, а не торгуючи.Ніколи не дозволяй собі впадати у відчай через те, що твої цінні папери рухаються повільно. Хороші цінні папери з часом дорожчають достатньо, щоб твоє терпіння окупилося"
Це моє улюблене прислів’я… якщо ти хочеш заробити великі гроші, не торгуй. Будьте терплячою, купуй та чекайте найкращого часу для продажу. Після великої угоди на ринках Джессі звільнявся з роботи на кілька місяців і сідав на свій човен. Звідти він дистанційно стежив за ринком і чекав на свою наступну велику угоду. Слова "не торгуй певний час" — це НЕ те, що люди хочуть почути, тому що фондовий ринок це азартна гра, яка захоплює. Але статистика невмолима, найвидатніші трейдери, які жили... ЖОДЕН з них не був дейтрейдером.
"Не торгуй на ринку весь час. Бувало багато випадків, коли в мене була лише готівка, особливо коли я не був впевнений у напрямку ринку і чекав підтвердження наступного кроку, саме зміна головного тренду завдає шкоди більшості спекулянтів. Вони просто потрапляють в пастку через те, що інвестують не в тому напрямку, на неправильному боці ринку"
Дозволь прибутку рости. Закривай угоди, які показують збиток
"Не нарощуй позицію, поки ринок сам не підтвердить твою думку. Трохи запізнитися з угодою гарантує, що твоя думка правильна. Іншими словами, не будь нетерплячим трейдером"
Поки акції рухаються правильно, не поспішай фіксувати прибуток. Прояви терпіння. По суті, Джессі зрозумів, що ти не можеш судити про акцію, доки ти її не купиш. Ось чому Джессі купував би трохи акцій, перш за все, щоб перевірити угоду. Якщо угода буде доброю, і акції рухатимуться так, як він планував, він купував ще трохи акцій, поступово нарощуючи позицію. Ось як ти заробляєш гроші на великих трендах. Якщо ціна йде по лінії найменшого опору, ти йдеш за нею і заробляєш гроші.
"Справжні рухи не закінчуються того дня, коли вони починаються. Щоб завершити справжній рух, потрібен час".
Торгуй лідерами ринку
"Слідкуй за лідерами ринку, акціями, які призвели до зростання на бичачому ринку. Саме тут відбуваються дії і потрібно заробляти гроші. Як йдуть лідери, так і весь ринок. Якщо ти не можеш заробити гроші на лідерах, ти не зможеш заробити гроші на фондовому ринку в цілому".
Вибирай для торгівлі тільки найсильніші акції, лідерів у своїй галузі. Це по-перше зекономить твій час, оскільки ти не будеш розсіювати свою увагу на десяток різних акцій, але зосередишся на 4-6 акціях у своєму портфоліо. За кількома акціями набагато легше спостерігати ніж за багатьма. По-друге, це зменшить ймовірність того, що компанія, акції якої ти купила не зникне з ринку, її не викуплять і вона не оголосить про банкрутство. Тому що лише найсильніші виживають в той час, коли імена їхніх конкурентів зникають з плином часу.