"Інвестиції нагадують споглядання того, як висихає олійна фарба на картині або споглядання того, як росте трава. Якщо ти хочеш збудження - візьми 800 доларів і їдь в Лас-Вегас".
Ти вже відкрив рахунок у брокера і тобі кортить якнайшвидше почати торгувати. Ти не можеш дочекатися щоб купити свою першу акцію. Ти боїшся пропустити щось дійсно важливе, якийсь великий тренд. Але ти не знаєш з чого почати. Як аналізувати акцію будучи непрофесіоналом і не маючи фінансової освіти? Ти навіть можеш часто бачити в Linkedin в описі посади - написано "інвестор". Інвестор це не вакансія, таких пропозицій ніде не знайти, на жодному сайті з працевлаштування. Інвестор займається тим, що аналізує акції щоб їх купити в майбутньому.
Я тобі покажу як я аналізую акції. За допомогою сайтів це зробити доволі легко. Є два основних прийоми для аналізу акцій це якісний (коли ти оцінюєш бізнес-модель і бренд) та кількісний (коли ти порівнюєш фінансові показники). Вся інформація доступна на сайтах. Скажу відразу що немає точності в інвестуванні, інвестування це завжди ризик. Навіть якщо він добре прорахований. Фінансові звіти легко підробити (так наприклад як відбулося з компанією Enron), великі компанії можуть збанкрутувати, а технічні індикатори дуже часто помиляються. Тобто нічого немає напевно. Як казав один фінансист: "Певна тільки смерть" і це правда.
"Ринок биків народжується в песимізмі, росте в скептицизмі, досягає піку в оптимізмі і вмирає в ейфорії"
Крім того, фондовий ринок це висококонкурентний ринок де всі грають проти всіх. Проти тебе грають найрозумніші люди в світі, які ходять в дорогих костюмах і виступають по телебаченню, до чиєї думки прислухаються. Але це ніколи нікого не зупиняло, навпаки конкуренція тільки стимулює бажання виграти. Чи не так? Це дуже схоже на перегони, якщо просто так бігти то в цьому немає особливого сенсу, але якщо разом з тобою біжать ще 9 чоловік, тоді це перетворюється на гру і стає цікаво. Це дуже захоплива гра, а наше життя ніщо інше як гра, з якої нам не вибратися живими...
ЦЕ ВАЖЛИВО! Невеличка ремарка - ти маєш інвестувати тільки ті гроші, які тобі не шкода втратити. Якщо ти інвестуєш в фондовий ринок всі свої заощадження у випадку якщо трапиться щось жахливе і ринок піде проти тебе або компанія збанкрутує ти втратиш все. окрім того, є різні непердбачувані обставини на що саме можуть знадобитися гроші. Перечитай мою статтю як складати фінансовий план і як розставляти пріорітети перед тим як інвестувати гроші. Стався до грошей легко, і навіть якщо ти втратив весь свій капітал - це зовсім не кінець світу. Гроші завжди можна заробити знову і ти знову у грі! Адже як казав Гордон Гекко у фільмі "Волл-стріт": "і справа зовсім не в грошах, справа в самій грі"
Найцінніша порада, яку я колись отримала і яку зараз дуже часто повторюють це "не класти яйця в одну корзину", іншими словами не вкладати всі гроші в одну тільки акцію. Власне навіть Воррен Баффет може завдячувати своїй пораді адже він заробив своє багатство завдяки тому що інвестував в різні акції, більшість з них перетворилася на сміття, і лише кілька акцій виросли в ціні (такі як акції страхової компанії Geico). Це називається диверсифікація ризиків.
Те, як інвестор вибирає акції дуже нагадує процес як жінка вибирає чоловіка. Їй приходять багато пропозицій від різних чоловіків (красивих, розумних, багатих і не дуже), але жінка повинна вибрати серед них найкращого або найперспективнішого (і не пожалкувати потім). Те ж саме відбувається з акціями, в тебе завжди обмежена сума яку ти можеш інвестувати і тому тобі треба вибрати найкращі акції за ті, гроші які ти маєш.
- Фільтри. Передусім я проводжу відбір акцій. Заходжу на сайт finviz.com та встановлюю фільтри які мені потрібні (це може бути висока капіталізація наприклад більше 3 млд дол, ROE, маржа прибутковості, EPS, P/E, P/B, P/S, P/FCF) Моє головне завдання вибрати прибуткові компанії, які стабільно розвиваються протягом 20 і більше років. Я не інвестую в компанї які тільки виходять на ринок або під час IPO, оскільки тут дуже великий ризик. За статистикою 76.82% компаній які виходять на біржу ще не можуть стабільно приносити дохід. А 90.43% у перші 5 років свого існування банкрутують. Бізнес це наука про те як навчитися виживати.
- Опис компанії. Наступним кроком є збір інформації. Мені треба дізнатися про компанію якомога більше. Я просто йду на сайт Wikipedia і читаю про компанію, потім йду на сайт компанії, читаю відгуки про продукцію (або послуги) в соцмережах. Twitter, Reddit - це сайти на яких сидять інвестори і люблять обговорювати свої торгові ідеї. Тепер складається певна картина в пазлі. Передусім я запитую себе чи має компанія несправедливу економічну перевагу над своїми конкурентами, чи займає монопольне становище на ринку. Чи в компанії сильний впізнаваний бренд? Що думають про твар покупці? Чи багато негативних відгуків? Судових справ? Напевно ніхто не перестане купувати кока-колу навіть після того як на землю впаде астероїд...
- Фінансові звіти. Після того як я ознайомилася з компанією мені треба дослідити її фінансові звіти (баланс, звіт про прибутки, звіт про рух грошових коштів), а також звіти які вона подає в Комісію з цінних паперів. Для цього я використовую кілька сайтів: finance.yahoo.com та gurufocus.com Є безліч інших сайтів які практично дублюють ту саму інформацію, але мені найбільше подобаються ці два. Тут я читаю 10-k, 10-q. Окрім того, я читаю останні новини про компанію і дивлюся як змінювалася ціна. Робота інвестором це 99% часу, який витрачається на банальне введення інформації в таблички Excel. Це доволі нудне заняття і його треба проводити раз на три місяці, це, можливо, єдине, що втішає. Окрім того, я люблю дивитися кредитні рейтинги Moody's, S&P, Fitch
- Технічний аналіз. Тепер справа за технічним аналізом. Я дивлюся на графіки і визначаю чи піде ціна вгору чи вниз. Для цього я люблю використовувати Tradingview - програму яку я встановила на свій компʼютер. Це найкраща з можливих безкоштовних програм з технічного аналізу, яку я знаю. Що мені подобається так це те що я можу з легкістю змінювати вид графіку зі свічок на бари або лінії, я можу збільшувати графіки, додавати технічні індикатори (наприклад RSI, MA, ATR). Tradingview має цікаву фішку - в програмі можна відразу малювати (додавати лінії підтримки та опору а також текст) і ділитися знімком в соцмережах. Оціни в якій фазі зараз знаходиться компанія. Якщо вона росте - треба купувати, якщо падає або знаходиться в коридорі - треба почекати.
Натисни тут якщо тобі потрібна допомога в аналізі твого портфоліо і я з радістю тобі допоможу. При нагоді заходь на мій канал в Twitch, де ти можеш задати мені будь-яке питання в прямому ефірі в чаті.